ادارة المحافظ الاستثمارية

المحافظ الاستثمارية من العلوم المالية الحديثة نسبيا في عالم المال والأعمال وتأتي أهميتها من طبيعة التنوع في الأدوات الاستثمارية المتاحة وتعدد وتنوع الأسواق المالية والاقتصادية التي تتسم بالتغيرات الكبيرة، وارتفاع درجة تأثرها بمظاهر العولمة المالية والاقتصادية وأهمها الانفتاح الاقتصادي والتطور التكنولوجي وخاصة في مجال الاتصالات والعلاقات، إضافة إلى ضخامة الأموال الفائضة، ويحاول هذا الكتاب أن يعطي فكرة منهجية في موضوع المحافظ الاستثمارية وكيفية بناء المحفظة وإدارتها وأهمية استخدام الأساليب الإحصائية كأدوات للقياس والتحليل المالي للاستثمار في المحافظ، وقد حاول المؤلف أن يجعل هذا الكتاب شامل لجميع المواضيع التي تؤسس الطالب والقارئ الكريم لمعرفة كل ما يتعلق بالمبادئ الأساسية لمادة المحافظ الاستثمارية.يحتوي الكتاب على تسعة فصول يعرض الفصل الأول مقدمة عن المحافظ الاستثمارية ومفهومها وأهمية وأهداف المحافظ وأنواعها. أما الفصل الثاني فقد عرض المؤلف نظرية المحافظة الاستثمارية ومكوناتها.والفصل الثالث تم عرض موضوع إدارة المحافظ الاستثمارية والقرارات المتخذة من مديرها وطبيعة موضوع التنوع والمزج في المحافظ.وتم عرض موضوع العائد والمخاطر في الفصل الرابع.أما في الفصل الخامس فقد تم التطرق إلى كيفية قياس العائد والمخاطر الاستثمارية باستخدام العائد المرجح والمخاطر المرجحة في المحفظة الاستثمارية.وفي الفصل السادس تم عرض موضوع تحليل بيئة الاستثمارات في المحفظة الاستثمارية من خلال الإشارة إلى الأسواق المالية والأدوات المتاحة للاستثمار وكيفية القيام بالتحليل الأساسي والفني للأوراق المالية.وفي الفصل السابع تم عرض موضوع التنويع في المحفظة الاستثمارية والمنفعة من خلال عرض نظرية التنوع في المحافظ الاستثمارية وطبيعة المحفظة الاستثمارية المثلى ومفهوم المنفعة ومنحنيات السواء ونموذج تقييم الأوراق المالية.أما في الفصل الثامن فتمت الإشارة إلى نماذج المحافظ الاستثمارية إذ تم عرض نموذج شارب ونموذج تسعير الأصول الرأسمالية وتسعير المرجحة.أما الفصل الأخير وهو التاسع فقد تم عرض موضوع تقييم أداء المحافظ الاستثمارية من حيث تصنيف الأداء وقياسه وكيفية تقييم أداء المحافظ الاستثمارية باستخدام نموذج شارب ونموذج تراينر ونموذج جنسن.